日前 ,中国证券业协会发布《证券公司公司债券业务执业能力评价办法(试行)》(以下简称《评价办法》),将从2020年,起对证券公司公司债业务执业能力进行评价 ,评价期为上一年度1月1日至12月31日 ,协会将根据评价结果将证券公司分为A 、B、C三类。

  中证协表示,《评价办法》旨在引导证券公司珍视声誉,坚持“质”与“量 ”两手抓 ,严格遵守《公司债券发行与交易管理办法》及相关规范性文件和自律规则,履行中介机构应尽责任,提升公司债券承销与受托管理业务质量 ,切实防范公司债券业务风险 。

  重在“质”与“量”的共同提升

  近年来,我国债券市场发展迅速,公司债券发行量也在不断攀升。但随着经济下行压力加大 ,债券市场违约案例逐渐增加。有数据显示,2019年以来,两市已有10余家A股上市公司累计近30只债券违约 。

  “公司债违约数量增多 ,既有宏观经济原因,也有企业自身转型发展的因素,更重要的还是公司自身内部因素决定 。 ”市场人士认为 ,从这个角度看 ,作为中介机构的券商,能否在债券业务执行过程中做好风险控制,提升公司债券的“质 ”这一根本 ,至关重要。同时,评价办法的多个考核指标,也有助于降低行业“价格战”的恶性竞争程度。

  对此 ,本次《评价办法》设置的多个重要评价指标,就是要促进证券公司的公司债业务“质”与“量 ”两手都要抓 。

拓展阅读:《谷歌实现量子霸权 谷歌实现量子霸权是怎么回事?》

谷歌实现量子霸权 谷歌实现量子霸权是怎么回事?,北京时间10月24日上午消息,据外媒报道 ,谷歌周三称在计算机研究领域取得一项突破,并发布在最新一期的《自然》杂志上。但是,IBM却认为谷歌夸大了其成就。 这次的争议源于两家大型科技公司在量子计算领域的激烈竞争 。量子计算是一个未来领域 ,目前仍未出现

  具体来看,第一项考核指标“基础保障能力”,主要包括券商公司债券制度建设指标、从业3年以上公司债券业务人员占比指标与公司债券内部控制人员占比指标 ,分值为20分。第四项指标“项目风险控制实效指标” ,满分合计20分,主要反映证券公司开展公司债券业务在前端承销风险控制与后端受托管理的风险控制情况。

  在业内人士看来,不管是从业3年以上公司债券业务人员占比 ,还是证券公司承销或受托管理的公司债券项目发生违约情况,均体现出监管防控风险的要求 。

  此外,本次《评价办法》中权重占比最高的“公司债券业务能力 ”指标 ,包括了公司债券业务收入指标 、公司债券主承销项目数指标和公司债券承销金额指标三个子指标。这一评价体系,在市场人士看来是规避行业“价格战”的具体体现。

  “收入指标 、项目数量和承销金额的分值设置,体现了监管打击价格战的用心 。”有业内人士表示 ,以前对券商考核整体是围绕承销家数和承销金额来排名,因此,有些券商以极低的承销费去冲量 ,造成行业恶性竞争。现在按照上述三个子指标的设置打分,能在一定程度上促使行业回归理性,有助于促进“量 ”与“质”的共同提升。

  设五大指标 分ABC三类

  自2015年初实施《公司债券发行与交易管理办法》以来 ,我国公司债券发行审核程序进一步简化 ,交易所债券市场迅速壮大,服务实体经济能力大幅提升 。与此同时,审核理念和市场规模的实质性变化 ,也要求承销机构必须全面提升执业能力,强化风控合规,切实履行好“看门人”义务 。
  

  • 共2页:
  • 上页
  • 1
  • 2
  • 下页
  • 拓展阅读:《行业发展面临新机遇 私募股权投资成为创新资本形成的有力工具》

    行业发展面临新机遇 私募股权投资成为创新资本形成的有力工具,资本市场特有的风险共担、收益共享机制 ,在支持科技创新方面则具有天然优势。一方面,私募股权基金凭借专业化能力,遴选优质标的、撬动社会资本 ,通过市场化的方式,将创新资本匹配给有创新发展潜力的企业,是智慧的资本;另一方面 ,私募股权投资基金为标的

    文章标签:消费资讯

    版权声明:本文除特别说明外均由原创

    本文链接:https://web2004.com/post/22118.html,尊重共享,欢迎转载,请自觉添加本文链接,谢谢!