市场对智能投顾存在很大的理解偏差,人们认为它带来的回报率必须比基金经理产生的要高。实际上,如果一个智能投顾产品宣传的是可以在回报率上打败所有的基金经理,那一定是个“假”智能投顾。

智能投顾的本质是提供高质量的金融服务,让更多人匹配合适的投资策略。如何理解这里的“服务”?以普惠金融为例。从投资者的角度,普惠金融提供了更加丰富的资讯、更多种类的服务,降低了金融的门槛和中间费用。这其中,金融科技起了非常大的作用。近期英国经济学人杂志发表文章称,中国已经是当前市场中的金融科技领域的领军者,网上支付占到全球市场的50%左右,网贷业务占到全球市场的3/4左右。科技手段把金融服务的门槛和费用都降了下来,让以前没有享受到金融服务的人,加入进来。

同时金融服务也正在变得更加便利。以前只有到网点才能享受到的服务,后来发展到了用电脑就可以实现。而现在,大家只对着手机就可以看到非常丰富的信息,生活方式再次发生了巨变。在等地铁的时候、等着看电影的时候、等着就餐的时候,看一下手机上的应用程序就可以洞察市场信息。有了这些信息,再借助智能投顾产品提供的服务,投资者可以立刻进行选择,便捷下单。因此,智能投顾突破了传统金融模式的空间限制,从线下的单一使用场景变成了线上的多场景应用,便捷性大大增加。

传统金融机构的服务是什么样子的呢?譬如买基金,客户要先填一个风险测试的表格,客户经理说基于填写的表格,推荐买哪只基金,然后服务过程基本上就结束了。再或者每个传统销售渠道有了指标之后,销售人员时不时看客户的单子,钱比较多,就持续给他打电话,这个基金不行了,就换另外一个基金。这是传统投顾做的基本工作。这个商业模式本质上是一个销售渠道,根本不是投资顾问,达不到顾问的服务要求。

真正的智能投顾提供的金融服务,是要从刚一开始就会去了解客户。在开户过程中问的问题,不仅包括投资者对投资风险的承受程度,还有他的意愿程度,而且要有非常智能化的分析。在了解客户的风险偏好之后,还需要提供一个全球化资产配置组合,而不是单卖任何一只基金。我做资产管理这么多年,不认为任何一个基金可以满足大家全部理财投资的需求。做投资必须要有配置的概念。

传统的金融服务在卖出产品后就告一段落,但其实这时候,智能投顾所提供的服务才刚刚开始,那就是投后管理。每支基金每天的回报率能够看到吗?回报率和风险偏好是否实时匹配?管理人可能存在变动,有没有人天天盯着?在市场有大的波动的时候,会不会给予提醒,应该增仓或者减仓,对资产配置有调整建议?

对海量数据的智能处理能力是智能投顾的关键。有海量的客户在智投平台上的时候,不需要有很多的成千上万的客户经理每天对着电脑看,然后主观的去判断是不是该给某个客户打个电话。打电话可能打十个只有一个人接,现在大家不认识电话都不接,怎么能够提供到服务?在对客户有足够了解的基础上,好的智能投顾应当可以每天给客户推送信息、发送邮件,提供不同种类的服务,让他们自己就能知道投资是不是符合现在的需要。

总结一下,真正的智投投顾对金融服务的提升是整体性的,包括投前和投中的服务,以及投后的管理。这其中包含了前期的风险测评,到根据投资需求定制化配置资产组合、管理人的选择,再到后期的调仓建议,以及可能会对回报率形成影响的事件进行全程监测。

智能投顾真正对回报率的影响,是从对海量数据的处理、对投资者的深入了解、对市场信息的实时监测等多种渠道综合提升投资成功率,而不是像传统模式那样容易把大部分风险和希望压在某个基金经理和某支基金上。

作者:云锋金融集团执行董事兼首席执行官

文章标签:智能投顾智投市场商业模式智投新闻新金融科技

版权声明:本文除特别说明外均由原创

本文链接:https://web2004.com/post/70.html,尊重共享,欢迎转载,请自觉添加本文链接,谢谢!